Comercio de opciones para principiantes: 8 estrategias más consejos de expertos financieros

El comercio de opciones para principiantes puede parecer confuso, pero puede ser una estrategia para ganar dinero que puede agregar a su conjunto de herramientas de inversión si es un operador experimentado.

Es posible que haya oído hablar de personas que ganan dinero operando con opciones y quiera intentarlo, pero no sabe exactamente qué es. A continuación se ofrece una descripción general de qué es el comercio de opciones, cuáles son las oportunidades y los riesgos, así como consejos críticos que debe tener en cuenta si va a comenzar.

¿Qué son las opciones?

“En primer lugar, es importante comprender qué opciones hay y cómo funcionan. Las opciones son un tipo de contrato de derivados que otorga al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado en una fecha determinada o antes”, dijo Michael Ryan , un planificador financiero experimentado.

Las dos categorías principales de opciones son opciones de compra y de venta. Una opción de compra le permite comprar un activo subyacente a un precio específico dentro de un tiempo determinado. El precio de compra se llama precio de ejercicio. En términos generales, cuanto más se acerque el precio de ejercicio al precio actual del activo, más cara será una opción sobre acciones.

Por otro lado, una opción de venta le permite vender un activo a un precio determinado dentro de un horizonte temporal determinado. Si compra opciones de venta, probablemente espere que el precio del activo baje para poder ejercer sus opciones y obtener ganancias.

Piense en las opciones de compra como una posición larga sobre una acción y en las opciones de venta como una posición corta sobre una acción. Los operadores de opciones suelen combinar estas dos estrategias para desarrollar sus propios métodos con distintos grados de éxito.

"Si no se siente cómodo tomando riesgos, entonces el comercio de opciones probablemente no sea para usted", dijo Ryan. “De hecho, el comercio de opciones no es adecuado para el 99% de las personas. Las opciones son de alto riesgo y alta recompensa, complejas y casi todos los contratos de opciones eventualmente caducan sin valor”.

Entonces, ¿por qué negociar opciones?

Las opciones son un vehículo de inversión popular entre los operadores más experimentados porque existe la oportunidad de ganar dinero . Pero es importante tener en cuenta que el comercio de opciones también podría provocar una pérdida considerable del capital invertido.

“Hay muchas razones para negociar opciones. En primer lugar, las opciones ofrecen a los operadores la oportunidad de especular sobre la dirección de una acción o activo subyacente sin asumir el riesgo de poseer el activo directamente. Esta flexibilidad es una de las razones clave por las que las opciones son una herramienta comercial tan popular”, continuó Ryan.

Las opciones pueden:

• Añade ingresos a tu cartera de inversiones
• Protéjase de la volatilidad del mercado
• Aumentar el apalancamiento

Una razón popular por la que la gente intercambia opciones es para utilizarlas como cobertura. Comprar opciones de venta puede ayudarle a limitar sus pérdidas si el mercado de valores experimenta una caída. De manera similar, si es un vendedor en corto, comprar una opción de compra puede ayudar a limitar sus pérdidas si sus acciones experimentan una pequeña contracción o suben rápidamente.

También puede utilizar opciones para limitar la volatilidad de una cartera. Por ejemplo, el planificador financiero Doug Oosterhart de Life Point Planning afirma que "una forma muy legítima de utilizar opciones y proteger las carteras de inversión es mediante una estrategia de collar".

“Digamos que un inversor tiene una gran exposición a la empresa ABC, que cotiza a 100 dólares por acción. Entonces, primero, el inversor vendería una call out-of-the-money, digamos, a un precio de ejercicio de 107 dólares. Luego, también comprarían una opción de venta out-of-the-money, digamos, a un precio de ejercicio de 93 dólares. Esta estrategia limitaría las ventajas del inversor pero cubriría y limitaría sus desventajas. Por tanto, es una forma de frenar la volatilidad en años como”, continuó Oosterhart.

Comercio de opciones para principiantes: 8 estrategias básicas

A continuación se presentan ocho de las estrategias de opciones más comunes que debe conocer si está considerando este tipo de inversión . Cada estrategia comercial puede funcionar si se implementa correctamente y cada una tiene distintos niveles de riesgo y recompensa.

1. Compra de llamadas (llamadas largas)

La compra de opciones de compra es una de las estrategias de negociación de opciones más comunes. Cuando compra una opción de compra, obtiene el derecho de comprar acciones al precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento.

La mayoría de los inversores que compran call lo utilizan para agregar apalancamiento a sus carteras porque comprar el derecho sobre una cierta cantidad de acciones a través de opciones es mucho más barato que comprar los activos mismos.

2. Llamadas cubiertas

Las opciones de compra cubiertas son la otra cara de la transacción de opciones de compra. Una opción de compra cubierta es cuando un inversor posee un valor subyacente y luego vende opciones de compra sobre ellos. La opción de compra está "cubierta" porque si el comprador de la opción de compra elige ejercer sus opciones, el vendedor está "cubierto" porque puede entregar las acciones.

Las opciones de compra cubiertas son una forma popular para que los inversores a largo plazo generen ingresos a corto plazo con sus tenencias. Por ejemplo, los inversores que ejecutan opciones cubiertas reciben pagos en primas de opciones y no esperan que el precio del activo subyacente cambie mucho.

El principal riesgo de la estrategia de opciones de compra cubiertas es que el emisor de las opciones de compra pierda cualquier potencial de mejora del activo subyacente que mantiene durante la duración de la opción de compra.

3. Horcajadas largas

Si no está seguro de si una acción subirá o bajará, pero está convencido de que experimentará mucho movimiento a corto plazo, emplee la estrategia de negociación de opciones combinadas largas. Los inversores utilizan largas opciones para apostar por la volatilidad. Pueden ser útiles si surge una noticia que podría afectar dramáticamente el movimiento del precio de las acciones, ya sea positiva o negativamente.

Una opción larga combina una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. La idea es que, en el peor de los casos, el comerciante perderá la prima que paga por las opciones, pero si el precio del activo oscila violentamente en una dirección, el comerciante puede ejercer sus opciones y obtener ganancias.

4. Compra de opciones de venta (Puts largas)

Los operadores que piensan que el precio de una acción caerá pueden utilizar una estrategia de venta a largo plazo. El término "largo" puede resultar confuso en este contexto, pero simplemente se refiere al acto del operador que compra una opción y espera obtener beneficios de ella en el futuro.

Los vendedores en corto que quieran agregar apalancamiento a su posición, pero también limitar potencialmente sus pérdidas en caso de una contracción corta, pueden utilizar opciones de venta largas.

5. Venta corta

Similar a una opción de compra cubierta, una opción de venta corta es la otra parte de la transacción para las opciones de venta largas. La principal diferencia es el nivel de riesgo.

El beneficio máximo de la estrategia de venta corta es el precio superior pagado por la venta. Sin embargo, las pérdidas podrían ser significativas, especialmente si el valor cae muy por debajo del precio de ejercicio y la prima obtenida no puede compensar las pérdidas.

6. Putas protectoras

Los operadores que aún mantienen posiciones largas en una acción o valor pero quieren proteger sus desventajas pueden considerar opciones de venta protectoras. Por lo general, comprarán una opción de venta para limitar sus pérdidas potenciales, ya que cualquier caída en el precio del valor por debajo del precio de ejercicio de la opción de venta será compensada por las ganancias de la opción de venta.

El uso de opciones de protección para protegerse contra pérdidas funciona de manera similar a comprar un seguro, ya que paga una prima pero limita su escenario negativo. Una opción de venta casada es casi idéntica a una opción de venta protectora, pero la diferencia es cuando el inversor compra el valor subyacente. Los inversores que están preocupados por la volatilidad a corto plazo pero que aún son muy optimistas sobre un valor suelen utilizar opciones de venta casadas.

Comercio de opciones para principiantes: pros y contras

El comercio de opciones puede ser una estrategia de inversión rentable si se utiliza correctamente, pero todavía existen muchos riesgos que los operadores deben tener seriamente en cuenta.

Ventajas del comercio de opciones

Para aquellos que buscan ganar dinero desde casa , el comercio de opciones es una forma de generar ingresos. “ Un operador de opciones puede vender opciones a otros operadores y cobrar la prima como ingreso. Esta es una excelente manera de generar ingresos con una acción que actualmente no paga dividendos”, dijo Ryan.

Las razones adicionales para considerar el comercio de opciones para principiantes incluyen:

• El comercio de opciones proporciona a los inversores una mayor flexibilidad para crear una estrategia de inversión que se adapte a sus necesidades.
• Al utilizar estrategias de negociación de opciones específicas, los operadores pueden obtener rendimientos considerables con muy poco capital comprometido.
• Los operadores de opciones normalmente controlan cómo quieren ejecutar operaciones particulares e implementar el riesgo en su cartera.

Contras del comercio de opciones

Casi todo tiene desventajas, incluidas las opciones comerciales, que tienen varias desventajas a considerar.

“El más importante es el riesgo que implica. Al comprar opciones, usted asume el riesgo de que el precio de las acciones suba o baje. Si el precio de las acciones baja, perderá dinero”, dijo Ryan. "Además, si el precio de las acciones no se mueve en la dirección deseada, perderá dinero cuando las opciones expiren".

Otras cosas en las que pensar antes de comenzar a operar con opciones incluyen:

• Para muchas personas, el comercio de opciones puede parecer complicado y difícil de aprender.
• Es posible que los comerciantes deban cumplir requisitos específicos, como mantener una cierta cantidad de dinero en sus cuentas, antes de que sus corredurías permitan el comercio de opciones.
• El comercio de opciones requiere que los operadores pongan mucho esfuerzo y conocimiento en sus inversiones y no debe considerarse una forma de generar ingresos pasivos.

Comercio de opciones para principiantes: cosas que debe saber antes de comenzar

Si decide negociar opciones, investigue qué cuentas de corretaje ofrecen las mejores características. Algunos populares son TD Ameritrade, Charles Schwab, Fidelity Investments, Interactive Brokers y TradeStation.

“ Por lo general, hay una inversión mínima de $1000 para abrir y negociar opciones. Considere no menos de $5,000 a $10,000 para comenzar, ya que cualquier cantidad menor probablemente no será lo suficientemente rentable para cubrir sus costos comerciales”, dijo Ryan. “Si recién está comenzando, puede considerar negociar opciones con un corredor con tasas de comisión bajas. Esto le ayudará a mantener bajos sus costos”.

Por último, vale la pena repetirlo. Antes de comenzar a operar con opciones para principiantes, asuma que regalará todo el dinero que invierta.

“No importa cuánto dinero tenga para negociar opciones, es importante recordar que el comercio de opciones es un negocio arriesgado. Puedes perder dinero si no sabes lo que estás haciendo. Por lo tanto, infórmese antes de comenzar a operar”, concluyó Michael.

Esta publicación fue producida y distribuida por Finance Quick Fix